電氣設(shè)備：從行業(yè)的亮點(diǎn)找到
PV：穩(wěn)定的保證金，如果產(chǎn)能而被淘汰的速度逆轉(zhuǎn)
供應(yīng)和需求仍然是核心的問(wèn)題，產(chǎn)能過(guò)剩是一個(gè)主要的矛盾。 2012年，增量的需求預(yù)計(jì)將保持在10％左右的水平。供應(yīng)方的多晶硅，硅片，電池，組件，部分的盈余保持在50％以上的光伏產(chǎn)品供過(guò)于求的安全帶來(lái)極大的價(jià)格壓力。目前的多晶硅和硅片價(jià)格將下降。電池及組件，有跡象顯示穩(wěn)定的毛利率，預(yù)計(jì)在今年年底前，全線毛利穩(wěn)定。組件價(jià)格將在明年在最快的底部，取決于是否反彈的邊際稅率的產(chǎn)能。 “十二五規(guī)劃”出臺(tái)，總約15GW低于預(yù)期，在未來(lái)的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。多晶硅價(jià)格將繼續(xù)下降，冷氫化反應(yīng)是降低成本的關(guān)鍵。 2012年的價(jià)格反彈，并把握好點(diǎn)選定的單元格和模塊根據(jù)該公司的主要亮點(diǎn)。
風(fēng)電：長(zhǎng)期風(fēng)電增長(zhǎng)速度將放緩，毛利率在底部，明年關(guān)注原料的變化
十二五”風(fēng)電長(zhǎng)期增長(zhǎng)將有所放緩，傳輸?shù)钠款i，電能質(zhì)量和收購(gòu)的三個(gè)約束是相互矛盾的。突出了交付風(fēng)扇延遲現(xiàn)象，明年的增長(zhǎng)速度取決于全國(guó)網(wǎng)絡(luò)監(jiān)測(cè)進(jìn)展和信貸條件的改善。目前的招標(biāo)價(jià)格開(kāi)始回升，公司預(yù)計(jì)將在明年的底部中間的毛利率，三季度環(huán)比降增加。主要原材料有所下降，但影響不大風(fēng)扇的保證金，利息階段的投資機(jī)會(huì)。風(fēng)電產(chǎn)業(yè)在未來(lái)，看增量的出口市場(chǎng)，但短期的貢獻(xiàn)是有限的。
核電：關(guān)注政策方向，未來(lái)三代的比賽中并沒(méi)有明確
核電政策的影響，明年重點(diǎn)實(shí)施的重大政策公布。首先，細(xì)調(diào)明年的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，核電建設(shè)步伐緩慢，施工人員，以確保企業(yè)收入不出現(xiàn)較大波動(dòng)。已批準(zhǔn)明年開(kāi)放，但會(huì)很快返回工作項(xiàng)目建設(shè)，內(nèi)陸核電項(xiàng)目面臨取消單位的項(xiàng)目，在未來(lái)兩年預(yù)計(jì)將新開(kāi)工9億千瓦。未來(lái)將是AP1000反應(yīng)堆的主要類型，競(jìng)爭(zhēng)沒(méi)有明顯相關(guān)，重點(diǎn)龍頭企業(yè)。